A pénzügyi mutatók tucatjai léteznek, és azok jelentése segít a vállalkozások tulajdonosainak a vállalat pénzügyi helyzetének felmérésében. A pénzügyi mutatók hat elemzési területre bonthatók: likviditás, jövedelmezőség, adósság, működési teljesítmény, cash flow és befektetési értékelés. A pénzügyi mutatók értelmezéséhez meg kell érteni az eredménykimutatásokat és a mérlegeket.
Pénzügyi mutatók meghatározása
A vállalat pénzügyi beszámolóiban levezetett arányokat használják az összehasonlítások megállapítására az idő múlásával vagy a jelentés egyéb adataival kapcsolatban. Az arány egy számot vesz fel, és egy másik számra osztja azt a tizedesjegy meghatározásához, amelyet később, ha szükséges, százalékokká lehet átalakítani.
Például az adósság / saját tőke arány megvizsgálja a vállalat adósságkötelezettségeit, és elosztja az eszköz saját tőkéjével. Ha egy vállalatnak 200 000 USD adóssága és 100 000 USD saját tőkéje van, akkor az adósság / részvény arány két (200 000 USD / 100 000 USD = 2). Ez azt jelenti, hogy a vállalat minden dollár 2 dollárért 1 dollár saját tőkével rendelkezik. Ebben az esetben annál nagyobb arányt értelmezünk növekvő adósságproblémaként, amely hosszú távú pénzügyi problémákhoz vezethet a vállalat számára.
Főbb pénzügyi mutatók
A kulcsfontosságú pénzügyi mutatók kiértékeléséhez minden vállalkozás tulajdonosának ismernie kell. Megértve, hogy az egyes kulcsfontosságú pénzügyi mutatók mit értékelnek, könnyebben származtathatja az arányokat a pénzügyi kimutatások gyors áttekintésével.
- Likviditásmérési arányok : Ezek az arányok meghatározzák, hogy a vállalat képes-e rövid távú pénzügyi kötelezettségek teljesítésére. A likvid eszközöket figyelembe veszi a rövid lejáratú kötelezettségek között.
- Nyereségességi mutatószámok : Ezek az arányok az eladott áruk költségéből vagy a működési költségekből származó nyereség összegét veszik figyelembe. Mind a bruttó, mind a nettó haszonkulcs arányok vannak.
- Adósságráták : Az adósságráták olyanok, mint a fent leírt adósság / saját tőke arány, amely figyelembe veszi, hogy egy vállalat mennyi adóssággal és milyen eszközökkel rendelkezik az adósságok kifizetéséhez.
- Működési teljesítmény arányok: Ezek az arányok a hatékonyság meghatározásához olyan számokat vizsgálnak, mint a befektetett eszközök forgalma vagy az alkalmazottakra jutó eladások / bevételek száma. A hatékony vállalat általában javítja a jövedelmezőséget.
- Pénzforgalmi mutatószámok : A vállalatoknak elegendő cash flow-t kell létrehozniuk a működési költségek kifizetéséhez, az üzleti tevékenység bővítéséhez és az eredménytartalék biztonsági hálójának létrehozásához. A működési cash flow elosztva az eladási rátával meghatározza, hogy mennyibe kerül új ügyfelek megszerzése.
- Befektetési értékelési arányok : Ezek az arányok segítik a befektetőket meghatározni a vállalatba irányuló meglévő vagy új befektetések életképességét. Például az ár / nyereség arány azt az összeget adja meg, amelyet a társaság fizet a bevételek 1 dollárjára a részvényesek számára.
A vállalatok nagy és kicsi felhasználási arányai a vállalat belső trendjeinek értékeléséhez és az időbeli növekedés meghatározásához. Míg egy tőzsdén forgalmazott vállalat sokkal nagyobb számmal rendelkezhet, minden vállalkozás tulajdonosa ugyanazokat az adatokat felhasználhatja a következő vállalat pénzügyi ciklusának stratégiai tervezéséhez.
Pénzügyi arány elemzése és értelmezése
A pénzügyi mutatók elemzése és értelmezése logikus, amikor abbahagyja a gondolkodást azon, amit a számok mondanak. Ha az adósságról van szó, a vállalat pénzügyi szempontból erősebb, ha kevesebb az adósság és több az eszköz. Így az egynél kisebb arány erősebb, mint az 5. Azonban stratégiai szempontból előnyös lehet adósságot vállalni növekedési periódusokban, amíg ellenőrzik.
A cash flow margin arány kiszámítja, hogy egy vállalat mennyire tudja az értékesítést tényleges készpénzre fordítani. Kiszámításához a működési cash flow-t vesszük, és elosztjuk az eredménykimutatásban szereplő nettó árbevétellel. Minél magasabb a működési cash flow arány vagy százalék, annál jobb.
Ugyanez a helyzet a haszonkulcs-arányokkal is. Ha egy termék előállítása 20 dollárba kerül, és 45 dollárért adják el, akkor a bruttó haszonkulcs kiszámításához az eladott áruk költségét kivonjuk a bevételből, és ezt az eredményt elosztjuk a bevétellel [0,55 = (45–20 USD) / 45 USD]. Minél nagyobb ez az arány, annál nagyobb a profit egy termékre.